股票估值看哪个指标(挑选股票的估值标准)

本文目录

1. 市盈率多少是合理估值
2. 股票的估值标准是什么
3. 如何对一只股票进行合理的估值
4. 一只股票的合理估值该如何确定

一、市盈率多少是合理估值

股票的市盈率在14到20倍比较合适，市盈率在这个区间是正常的范围。如果市盈率太低，就表示股票被低估了，如果市盈率太高，就表示股票被高估了，股价有下跌的可能。但是，市盈率只能作为一个参考，市盈率的计算会有偏差，而且不同行业的市盈率也会有所不同，不能说某一个市盈率合不合理，需要和行业内的其他企业进行比较。

二、股票的估值标准是什么

1、股票估值是一个相对复杂的过程，影响因素很多，没有统一的标准。影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。股票估值一般有以下三种 *** 作为标准：

2、一、股息基准模式，就是以股息率为标准来评估股票的价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格＝预期来年股息／投资者要求的回报率。

3、二、最为广泛应用的盈利标准比率是市盈率\(PE\)，其公式：市盈率＝股价／每股收益。使用市盈率计算简单，数据采集很容易，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发：一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。

4、三、市价账面值比率\(PB\)，即市账率，其公式：市账率＝股价／每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。

三、如何对一只股票进行合理的估值

1、在股票分析中，公司基本面是非常重要的一点，所以我们今天告诉大家如何从市盈率、市净率、市销率、总市值四个指标分析一支股票的基本面。

2、首先想问大家一个问题，近来股市一直低位震荡，很多人都被套20%以上，有些甚至30%-40%，你会怎么办？你可能选择拿着等反弹、止损、或者补仓。其实最后怎么操作还是得看自己的策略和承受能力。但是有一点不可否认，一定要持有或者补仓那些公司基本面良好的股票。而公司的基本面是否良好，是后期灾后重建以及长期投资的关键要素。

3、一般分析一个公司基本面会从公司本身和市场估值两个方面。公司本身一般我们会看这个公司的管理层、主营业务、盈利模式、财务报表等等方面。对于散户投资者来说，获取公司这些信息的途径较少，而且要花大量的时间去研究，并且对专业性要求较高。

4、第二个就是市场估值，因为这一块内容是直接跟我们的股票市场连接起来的，很多的指标用股票软件就可以查到，比较亲民。这里面我们主要罗列了四个指标：之一个是市盈率市盈率，第二个是PS市销率，第三个是市净率，第四个是总市值指标。

5、市盈率的公式是股价÷每股收益，这个指标还是比较简单的，它是用于衡量回收股价成本的指标，是我们在分析公司基本面当中最常用的指标。假设说一家公司的市盈率是50倍，假设现在股价与每年的收益水平保持不变，你需要50年把成本收回来。

6、不能单纯的认为市盈率低就是好公司。为什么呢？因为这个市盈率不能用在所有行业与公司当中，它在比较稳健的、信息透明、业绩优良的股票当中效果更稳定，比如说蓝筹股，二线蓝筹股，业绩比较好的成长股。而科技股、题材股之类，由于每年的业绩变化很大，市盈率并不能很好地反映未来的情况，因此效果不佳。

7、举个例子，我们会发现有些股票，股价从几块涨到几十块，但是市盈率却从50倍降到了10倍（比如：格力电器）。为什么会出现这种情况呢？因为它每年的业绩增长很高，业绩增长会促使市盈率处于比较低的位置，带来很强的吸引力，所以说股价年年上涨，市盈率却在年年下跌，我们要选择基本面比较良好的公司，就选这样的公司。

8、一定要看一段时间之内市盈率是不是很低，股价是不是比较稳健，业绩是不是增长很快，这三者结合起来，才能够去判断这家公司的市盈率是不是具有估值优势，这家公司的基本面到底好不好。所以说这个市盈率一定要通过这么几种 *** 去使用。

9、第二个指标是PB（市净率），它是衡量股价和净资产的比率，每股的股价÷每股净资产。假设现在股价5块钱，每股净资产5块钱，那比率就是1，意味着这家公司破产，你也可以不亏钱。

10、市净率的应用方向主要是用于资产占比比较大的企业。比如像煤炭企业、钢铁企业、制造型的化工企业、电力企业，还有一些生产设备的企业，都可以适用于市净率。

11、但是市净率的应用方向不太适用于轻资产企业，比如说互联网企业、科技企业、净资产比较少的企业。因为这些企业净资产很低，市净率一般都是十几倍，分析起来没有太大意义。

12、分析市净率我们要从个股以及所处行业两方面看，同一个股，从历史上比较，市净率低，说明处于价值洼地。同一行业中，市净率越低的股票下跌空间要更小些，安全系数越高。

13、但是，如果行业的市净值率相比其它行业要低，可能说明市场对该行业并不认可。有些行业面临景气周期衰退的危险，这些个股可能还有下行空间。而部分科技类或新兴产业，市净率较高，那是因为市场认为这些企业未来发展良好，甚至会调整增长，所以不能单纯的认为市净率高好还是低好。对于所有的个股，市净率越低就越安全的说法并不准确。对于同一个股，市净率水平越低，安全系数越高的说法应该是对的。但是对于不同个股，则要具体情况具体分析。现阶段"破净"的24只个股主要集中在钢铁、纺织、地产等行业，这些行业都面临景气周期衰退的危险，例如钢铁股在2005年时"破净"程度更高，对比既往历史走势，这些个股可能还有下行空间。江辉也认同同一行业中，市净率越低的股票下跌空间要更小些，安全系数越高。对于所有的个股，市净率越低就越安全的说法并不准确。对于同一个股，市净率水平越低，安全系数越高的说法应该是对的。但是对于不同个股，则要具体情况具体分析。现阶段"破净"的24只个股主要集中在钢铁、纺织、地产等行业，这些行业都面临景气周期衰退的危险，例如钢铁股在2005年时"破净"程度更高，对比既往历史走势，这些个股可能还有下行空间。江辉也认同同一行业中，市净率越低的股票下跌空间要更小些，安全系数越高。对于所有的个股，市净率越低就越安全的说法并不准确。对于同一个股，市净率水平越低，安全系数越高的说法应该是对的。但是对于不同个股，则要具体情况具体分析。现阶段"破净"的24只个股主要集中在钢铁、纺织、地产等行业，这些行业都面临景气周期衰退的危险，例如钢铁股在2005年时"破净"程度更高，对比既往历史走势，这些个股可能还有下行空间。江辉也认同同一行业中，市净率越低的股票下跌空间要更小些，安全系数越高。

14、第三个是PS（市销率）。用于衡量股价对于收入的反映，它的公式是每股股价÷每股的营业收入，如果这个比值很高，说明这个股价涨上天了。

15、市销率这个指标适用于在现金流为关键指标的企业。比如食品饮料企业，或者零售、批发都是现金流为关键指标的企业，像这些企业要关注市销率，太高的话就说明股价太高了，收入没有跟上去。

16、最后一个是总市值，用于衡量公司在资本市场的交易价值，如果这个股票的基本面很好，大家都去买，股价自然而然高，总市值自然而然高，所以这个指标还是很关键的。

17、不能单独看一个总市值到底有多高多低，它的应用方向主要是应用财务特征上比较相似的企业。假设万科和保利这两家企业财务上比较相似，收入相似，利润相近，但是万科总市值比保利的总市值高出很多，那么这个时候我们就要问了，为什么保利这么差呢？是不是有什么机会呢？

18、市场估值部分已经分享完了，再次提醒大家千万不能单独去用，一定要去综合判断，不然的话，单独通过一个面来去看的话，会有偏颇，效果并没有那么好，而不同的行业用不同的关键指标来分析，更加准确。

四、一只股票的合理估值该如何确定

可通过以下方面计算出每一只股票的合理估值：

1.可以用股票市盈率来间接体现，因为正常情况下，企业的盈利水平可以体现投资者可能的收益率。就合理市盈率来说，每个行业、每个国家以及每个不同时期都有自己不同的相对合理的标准。

2.分析资本市场的状态对估值产生的影响，如熊市和牛市的估值就绝对不同。国内及国际经济形势都会产生一定的影响，比如国内和国际金属期货市场情况就直接影响到相应金属估值，美国经济衰退也影响了全球经济发展，进而影响股市。

3.股票估值从心理上来说，和投资者收益预期有关。如只想保值，那么估值就高;如投资收益率要求高，估值就可低。

4.从“投机”上来估值，可以根据股东分布状况，是否属于机构重仓，主力目前在增仓还是在减仓等方面进行分析。而主力动向，主要根据盘中大单交易情况进行判断;没看盘的投资者也可通过盘后大单交易数据进行分析，异动大单是一个明显的信号。

股票估值是一个相对复杂的过程,影响的因素很多,没有全球统一的标准，分为绝对估值、相对估值和联合估值。影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。帮助投资者发现价值被严重低估的股票，买入待涨获利，直接带来经济利益。